Ключевая ставка выросла до 18%: что это значит для бизнеса

Фото с сайта — freepik.com

Центробанк изменил ключевую ставку 29 июля 2024 года: впервые в этом году она выросла на 2%, с 16% до 18%. Для предпринимателей это в первую очередь означает, что подорожают кредиты, в том числе — текущие, если по ним действует гибкая процентная ставка. Правда, и на депозитах можно будет заработать больше.

Что такое ключевая ставка

Ключевая ставка — это процент, под который Центральный банк дает деньги коммерческим банкам. Она задает общий уровень процентных ставок в стране. Когда ключевая ставка повышается, деньги в экономике становятся "дороже".

Банк России может повышать ключевую ставку, чтобы бороться с инфляцией, когда цены растут слишком быстро. Высокая ставка помогает "замедлить" экономику, сократить потребительский спрос и инфляцию, но при этом создает трудности для бизнеса.

Как повышение ставки влияет на предпринимателей

Вот что происходит, когда ЦБ РФ поднимает ключевую ставку:

• Кредиты становятся дороже: коммерческий банк сам отдает заемные деньги Центробанку с более высокими процентами, соответственно, и своим клиентам он повышает ставку. То есть, если предпринимателю нужно взять кредит на развитие бизнеса или на текущие расходы, они будут платить более высокие проценты. Например, если раньше ставка по кредиту была 10%, то теперь может стать 20% и больше.
• Доступность кредитов снижается, особенно для мелких и средних предприятий — банки станут более осторожными и будут строже оценивать риски.
• Расходы растут: затраты на обслуживание текущих кредитов также увеличиваются, если условия займа позволяют менять проценты в зависимости от ключевой ставки.
• Инвестиции замедляются: привлечение внешнего финансирования становится менее выгодным, ведь возвращать придется больше за счет высоких процентов.
• Снижение потребительского спроса. Когда кредиты дорожают для населения, люди меньше тратят на крупные покупки, что может негативно сказаться на бизнесе, особенно если он ориентирован на потребительский рынок.
• Рост доходов по депозитам: проценты по ним тоже привязаны к ключевой ставке.

Как предпринимателям адаптироваться

Ключевая ставка приближается к историческому максимуму (с 2013 года она не поднималась выше 20%), то есть, сейчас наименее подходящий момент для оформления кредитов, вложений в стартапы и вообще масштабных трат, особенно если на них нужны заемные деньги. Плохая новость в том, что если вы уже взяли ипотеку или оборудование в кредит, с повышением расходов можно только смириться. Но есть и хорошая: Центробанк обычно старается не держать ключевую ставку на таком уровне и опускает ее как можно быстрее. Например, значение 20% в 2022 году продержалось меньше двух месяцев, при первой возможности ЦБ снизил ее до 17%, а потом в течение еще трех месяцев значение опустилось вообще до 7,5%. То есть, если есть возможность, высокую ставку лучше просто переждать, не делая резких движений.

Что еще можно сделать, пока ключевая ставка остается высокой:

• Скорректировать бюджет и снизить затратные статьи, чтобы справиться с более высокими процентами по кредитам.
• Поискать альтернативные источники финансирования: инвесторов, краудфандинг, внутренние резервы.
• Попробовать повысить эффективность бизнеса, улучшить управление запасами и оптимизировать процессы, чтобы не пришлось пользоваться заемными средствами.
• Предложить клиентам более выгодные условия для привлечения и удержания их в условиях снижения спроса.